长方集团2021年年度董事会经营评述

4月 30, 2022 成功案例

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求

进入“十四五”时期,中国 LED 通用照明渗透率已达高位,半导体照明行业从高速增长迈入中低速增长区间。据《中国半导体照明产业发展蓝皮书》数据,2021 年伴随中国经济持续复苏和出口转移替代效应持续,在下游应用的有力拉动下,中国大陆半导体行业整体产值7773 亿元,较去年增长了10.8%,开启新一轮产业景气周期。特别是上游芯片和配套环节,出口拉动通用照明芯片市场需求,Mini 背光和直显带动微小尺寸芯片市场需求,以及相关设备、驱动IC市场需求提升,叠加龙头企业芯片价格调涨、高毛利产品占比提升,上游和配套环节出现显著增长。中游封装在稳步增长的同时,竞争日趋激烈,龙头企业布局重点方向集中在 Mini/Micro-LED 显示领域。下游应用环节通用照明稳健支撑,Mini-LED 等新兴应用市场带动作用显现。

受原材料价格上涨、人民币汇率波动和海运费用不断提高等影响,出口企业利润空间不断被挤压。国内市场通用照明销量渗透率超过75%,叠加房地产市场低迷,大型商超建设项目延缓等现状,替代照明市场增长乏力。按产业环节来看,通用照明销量增长显著,驱动上中游和配套环节增长。与此同时,由于原材料成本的大幅波动,本年度各产业链环节的涨价成为普遍现象,在涨价潮下,中游封装受上下游挤压,利润减薄,下游通用照明产品特别是出口产品在原材料和运输成本双重压力下,利润空间也被压缩。过去两年,疫情带来了出口市场大增、内需市场竞争激烈等市场环境的变化,以及原材料、配套材料的价格大幅波动。在外部环境巨变的洗礼下,我国LED 行业内部不断洗牌,龙头企业线年,中小企业在龙头企业规模优势的挤压下,面临供应链稳定、渠道变化、利润持续压缩等巨大压力。

LED封装环节已经进入规模化、低毛利的阶段,封装企业竞争进一步加剧。量大面广的白光LED封装产能竞争日益激烈;Mini背光和Mini显示等新兴领域技术路线和产品规格未定型,对封装企业与上下游联合开发能力提出更高要求;车用LED封装领域需要企业大量技术研发和验证前期投入;农业光照、红外LED、紫外LED等创新应用领域企业研发实力的较量逐渐升级。因此许多中小企业被迫退出,制造环节向头部厂商集中效应明显。“十四五”期间,LED封装环节的发展将逐渐趋于良性,生产效率高、产品优良、性价比高、服务周到的行业龙头企业市场占有率将会不断扩大,拥有品牌、技术和市场的企业将获得更大发展机会。

在国内半导体照明产品销量渗透率已达高位的背景下,增量市场空间较小。叠加面国内疫情散点式反复,对基建工程和工商业建设工程进度产生影响,导致需求端恢复放缓,此外国内对房地产市场的持续调控对照明产品需求端也形成了一定压制作用,虽然随着国家乡村振兴战略的实施,下沉到县域和美丽乡村的道路照明基础设施建设有所增长,但总体来说2021年通用照明领域内需市场景气度不高。与此同时,工业照明、室内外智能照明以及高光品质照明细分市场则取得了快速增长,以及随着中国“碳达峰、碳中和”战略及“十四五规划”的深入实施,存量市场将从简单的LED节能替代转向高节能、高可靠性、智能化解决方案,大幅提升照明产品附加值。

公司自成立以来致力于推进LED在照明领域的发展,业务专注于照明用白光LED的封装,并在此基础上向下游照明应用领域延伸,封装业务拥有先进的封装设备及技术、严格的管理体系,白光封装规模居国内前列,是行业优秀的白光封装企业。控股子公司康铭盛自创立以来高度聚焦离网照明业务并延伸开拓智能照明及储能业务,拥有超强的国际化研发和市场拓展团队,拥有自主知识产权,居于行业领先地位,其产品移动便捷、节能环保、品质优良,充分满足了各行业及缺电少电地区用户的照明需求,销售渠道遍布全球。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求

公司主要从事LED照明光源器件封装和LED照明应用产品的研发、设计、生产和销售,属于电子元器件行业的半导体照明器件制造业。公司封装产品主要是贴片式LED照明光源器件;照明应用产品主要包括手电筒、应急灯、护眼台灯等离网照明产品及球泡灯、顶灯等通用照明产品等。

(1)2021年,由于我国新冠疫情较全球防控效果较好,制造业订单在上半年出现了一定幅度的提升。但下半年开始随着新型变异病毒的出现,以及国外货运运期变长的影响,加之疫情的反复造成许多民众收入受到较大影响,消费信心收到较大冲击,消费降级以及终端的产品动销普遍放缓,市场整体下滑明显。

(2)2021年,由于我国房地产调控影响开始逐步起到作用,国内房地产市场发展增速放缓,大量土地出现流拍的现象,这导致其对照明灯具的需求量大幅减少,使得国内LED封装、应用产能出现阶段性产能过剩,导致公司需要面对较大的价格竞争压力。

(3)受到中美贸易战的影响,部分原材料,如塑料粒子、硅胶、荧光粉、铜材、锂电等都有不同幅度的涨价,导致公司产品生产成本增加,毛利率降低。

(2)报告期内因公司惠州工业园处置时间长,受制于资金限制公司光源高端产品的研发及储能业务的开展不及预期。

(3)报告期内公司对商誉、设备及存货等资产计提的减值准备较上期大幅增长。

公司一般在当年末期对下一年度的整体需求进行预算分析,在运营中对原材料制定采购计划再根据实际订单及库存情况不断作出调整。根据原材料对生产的重要程度及供需情况,公司的采购分为计划性采购和订单型采购。

公司按照“订单生产”为主、“补充货源生产”为辅相结合的模式组织生产。“补充货源生产”是指在满足客户订单生产外,为补充一定库存、应对市场需求而组织的生产活动。

经销商销售模式一方面可以利用经销商完善销售网点布局,加强在面对终端市场的客户资源优势,提升公司产品在行业中的知名度;另一方面有助于统一汇总中小客户的订单,使得公司可以把大部分精力集中于技术研发、产品品质提升等方面。

公司在直销方面坚持以开发高端大型客户为主,直销模式拉近了与下游客户的距离,能及时、准确地把握市场的动态、客户需求,同时,也有利于更好的服务客户,稳固与该等高端大型客户的合作关系,增加客户黏性。

该模式主要是利用公司较强的研发设计实力,对国内外市场的客户进行全面的对接和配合,满足客户的定制化、个性化

公司建立全面的硬件实验检验设备和实验室,配置各类工程技术人员,对于客户反映的各种问题均可以做到全方位处理和解决,无论在客户的应用端或客户的制造端,都可以提高客户的满意度。

木林森002745)股份有限公司是一家以LED封装和LED智慧照明品牌业务为主,覆盖LED半导体材料、新型应用产品及创新业务的全球化科技企业。

鸿利智汇300219)集团股份有限公司是一家集研产销于一体的LED半导体封装器件产品上市企业,专注于LED半导体封装业务、LED照明业务两大板块。

佛山市国星光电002449)股份有限公司是一家是集研发、设计、生产和销售中高端半导体发光二极管(LED)及其应用产品于一体的国家高新技术企业,主营业务为研发、生产与销售LED器件及组件产品。

深圳市瑞丰光电300241)子股份有限公司是一家是专业从事LED封装及提供相关解决方案的国家级高新技术企业,其主营业务为LED封装技术的研发和LED封装产品制造、销售,提供从LED封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED器件封装、技术服务到标准光源模组集成的LED光源整体解决方案。

广东久量股份300808)有限公司主要从事LED照明产品的设计、研发、生产和销售,形成了以LED移动照明与LED家居照明为主的产品系列,涵盖LED应急灯、LED手电筒、LED露 营灯、LED台灯、LED球泡灯等各类照明产品。

公司作为优秀的白光封装企业,深耕白光LED封装多年,注重研发创新,围绕客户需求不断研发新产品,研发创新能力优势明显。子公司康铭盛专注离网照明,在全球离网照明的行业处于领先地位,其拥有一支具备超强产品创新能力的研发团队,占有较高的市场份额,在行业内占据绝对优势。

在产品生产方面,公司在深圳、惠州、江西均有生产基地,涵盖设计、研发、模具、注塑、生产、品质管理、仓储等全面制造体系,封装技术水平高、生产效率高,离网照明业务规模大、设计能力强,具有领先一步的成本控制优势,并形成独有的制造核心竞争力。

在产品销售方面,国内销售主要采用经销商模式,与50万家终端销售商超进行深入合作,产品销往东南亚、南亚、中亚、南美、非洲、东欧等50多个国家和地区。营销网络遍布国内外,拥有广泛的渠道优势,能够充分利用渠道优势快速分销新产品、增强品牌影响力、寻找行业细分市场。

公司拥有全产业链布局优势,可利用大股东南昌光谷资源,在产品研发、生产管理、客户资源共享等方面积极协同,拓展优质客户,降低生产成本,增强公司竞争力。随着公司LED业务进一步发展,未来上中下游协同效应及规模效应的优势将不断增强,产业链的完整布局成为公司核心竞争力之一。

公司离网照明业务产品品类齐全,涵盖离网照明应用十大系列800多款产品,处于全球细分市场领先地位。针对不同类群的客户,产品不断迭代,形成定制化服务,公司聚焦LED光源封装、LED健康照明、特种照明、离网照明和智慧能源等新能源产业,增强品牌效应,提高公司竞争力。

公司管理团队年富力强、行业经验丰富,具有多年的经营管理经验。董事长王敏博士是固态光源国家地方联合工程研究中心主任、江西半导体(LED)照明产业联盟理事长,享受国务院特殊津贴专家,其参与研发的硅衬底LED材料及芯片,为蓝光LED提供了第三条技术路线年度“国家技术发明奖一等奖”。

2021年,新冠疫情以及中美贸易战的的持续对全球经济运行造成了较大影响,在公司董事会、管理层及全体员工的共同努力下,公司在做好疫情防控的同时,积极实施制定的经营计划,优化资产结构,提升生产效率,全力拓展国内外重点大客户及开发新产品,保证公司生产经营持续稳健发展。

公司基于中长期发展规划,对客户结构及产品结构进行了战略性调整,提升了毛利水平较高的产品比重,控制了毛利水平偏低的产品比重,LED封装业务2021年实现销售收入253,817,207.16元,较上年同期下降43.55%,占销售收入的15.87%。报告期内公司LED封装业务产能为42000KK,产量为31822KK,出货量为31901KK,产能利用率为75.77%,产品综合出货良率为97.51%,其中圆片良率为97.12%,较2020年度提升1.68%,为行业领先水平,人机比为1:20,较2020年度提升25.0%,为行业领先水平,毛利率为6.80%,毛利率同比上涨了2.19%;

除照明LED封装,公司在2021年下半年开始布局了红外LED封装、全光谱LED封装等业务,应用领域的发展态势可观。截至2021年底公司已经实现了红外LED封装、全光谱LED封装的开发,并进入到小批量试产阶段。

报告期内,公司通过出售惠州工业园及处理部分闲置设备,优化了公司资产结构,降低了公司的负债规模及资产负债率,降低了由于财务费用及折旧对公司利润的影响。

报告期内公司在成本管控、流程优化、库存管理、客诉改善、人效提升等方面持续改进,同时,全面提高生产精细化管控能力,优化管理流程,减少冗余资源投入,优化和完善选人用人机制及绩效管理体系,提升公司管理能力。

结合康铭盛发展历史及其业绩承诺期结束后的管理现状,公司与康铭盛管理团队多次协商沟通,出台了多种措施力争加强对康铭盛的管控。

公司产品结构调整聚焦客户需求,封装研发部门围绕着客户的需求在高光效、高显色指数、高电压、高功率这四个方面优化产品成本及性能,进而实现公司客户和产品结构的调整,提升大客户销售占比、盈利能力和公司行业品牌形象。同时,在全光谱LED封装和红外LED封装两个方向加大人力、物力的投入,为提升公司产品附加值及竞争力做准备。离网产品研发设计,在总体消费升级的趋势下,加大离网生活类人群的新产品拓展。针对不同国家和地区的中产阶层以及专业人群发掘新的需求和市场机会,拓展野营探险、汽车应急、户外休闲、健康生活、家居生活等不同场景和应用的离网生活新品类,满足不同用户的需求差异。

整合优化LED封装生产车间,减少了公司管理成本的同时,提高了各站生产效率,增加了开机数量,优化了各站人机比,同时改善了了部分工艺流程,以及出入库流程,提升了生产效率。离网照明产品生产线积极进行自动化改造,降低人工的使用,以降低日趋上涨的人工成本影响。五、公司未来发展的展望

2022年,国内新冠疫情点状反复、俄乌战争导致的国际局势动荡不定、中美贸易摩擦波动、国际海运能力恢复缓慢、美元进入加息周期等等,公司仍将面临复杂的国内国际形势。面对复杂多变的经济金融环境,公司需要做的是以技术创新和降本增效为本,积极优化资产结构,提升自身可持续发展能力,2022年公司将主要围绕以下方面开展工作:

公司将结合现有技术积累并进一步加大研发投入,推动产品升级迭代。公司将加大全光谱LED封装研发生产,拓展植物照明、健康照明、智能照明等市场,在LED新的应用领域寻找发展机会,培育新业务增长点。加大智能照明、健康照明及储能产品的开发及销售,推动离网产品往光健康、智能化、多功能、新时尚方面升级迭代。公司将利用遍布全球的渠道资源及深厚的研发创新能力积淀,拓展LED新的应用领域,积极寻求其他细分领域的市场机会,增强公司持续竞争力。

公司将利用控股股东雄厚的技术实力及丰富的行业资源,凭借公司对LED芯片、半导体照明应用、离网照明的深刻理解及产业链优势,整合上中下游资源,积极创新,调整产品结构,严格成本管控,进一步夯实公司主营业务的盈利能力。

公司将细化自有产品的市场定位,针对不同客户发掘新的需求和市场机会,拓展野营探险、汽车应急、户外休闲、健康生活、家居生活等不同场景和应用的离网生活新品类,满足不同用户的差异需求。针对差异化使用场景开发更合适的产品和解决方案,优化产品功能,形成和客户需求密切绑定的营销体系。进一步加强渠道建设力度,拓宽销售渠道,扩大产品市场占有率,

公司将继续优化资产配置提高资产运营效率,在加强存货及应收款管理提升资金周转率的同时,结合公司实际情况,积极利用资本市场丰富的融资工具,为公司的经营发展提供充裕的资金支持。

公司将引进科学、有效的管理方法,切实提高管理效率,继续完善内部控制制度,加强对分、子公司的管理和控制,以保障公司健康合规运营。公司将通过加强内部审计监督、完善内控制度建设等措施,使得公司及子公司各项内控制度能够得到有效实施,为公司长期可持续发展保驾护航。

持续研发创新是公司的核心竞争力,这对于技术人员的知识背景、研发能力及操作经验积累均有较高要求。杰出和具有丰富经验的人才是公司未来发展的关键,因此公司会持续吸纳和培养人才,不断完善绩效评价和人才激励机制,建设一流的团队,为公司发展打下坚实基础。

随着LED应用技术更新及生产设备迭代速度加快,市场竞争日益激烈,中小型封装企业的生存空间进一步受到挤压。制造环节向头部企业集中效应明显,大企业将凭借产线智能化、供应链管理方面的竞争优势,形成更显著的产品一致性、成本等优势,占有更多的市场份额。

公司将继续强化核心竞争优势,立足自身发展战略,通过加大研发投入及产品、客户结构调整力度,提升公司竞争力。公司对外将加大市场开拓力度、深耕国际市场,促进业务良性发展,提升公司盈利能力和抗风险能力;对内将继续加强内部控制管理,控制营业成本及费用支出,积极创新,增强公司的盈利能力。

人才是公司持续发展的最主要动力和保障,人力资源的持续开发是公司培育持久竞争优势的关键,公司发展需要更多高素质的人才。随着公司新产品研发投入及市场开拓,对公司在人才队伍建设、激励机制等方面提出了更高要求,公司面临人才缺乏及流失的风险。

公司将借鉴国内外成长期企业成功经验,不断优化人力资源配置,加强人才引进与培养工作。持续完善员工考核、晋升、培训和奖惩激励机制,并建立特殊人才引进机制,以吸引、留住、用好高层次人才。

由于公司近年连续亏损,加之近年来民营企业仍面临着融资难的困境,随着公司业务发展壮大及市场竞争的加剧,公司可能会面临流动性风险。

公司将通过优化资产配置提高资产运营效率,加强存货及应收款管理提升资金周转率;积极利用资本市场丰富的融资工具,为公司的经营发展提供充裕的资金支持。

受疫情、国际局势动荡及中美贸易摩擦等因素的影响,公司原材料价格持续上涨,市场需求萎缩,公司产品上涨的成本向下游客户转嫁能力弱,对公司的产品利润将造成一定影响。中国迅速步入老龄化社会导致的人工成本上升也会影响公司利润。

公司将加强与原材料供应厂商协商,根据公司情况分别实施集中采购方式和分散采购方式以降低采购成本;加强成本管控,进行产线自动化改造,积极提高原材料材料利用率,持续创新,改善生产工艺水平以降低生产成本;同时公司将根据原材料价格上涨幅度及时调整产品售价,有效降低原材料价格上涨对公司利润的影响。

2021年由于公司对子公司康铭盛的管控存在不足,未来需持续加强对分、子公司管控,公司存在对康铭盛管控不力的风险。

公司将通过各种措施包括但不限于制度、人事、财务、激励机制等方面加强对子公司的管控,以确保公司合规健康运营。

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